地鐵設計院應收賬款高子公司涉廈門塌陷事故進黑名單-財經新聞 - 臺灣新浪網

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　　原標題：地鐵設計院應收賬款高子公司涉廈門塌陷事故進黑名單

　　來源：中國經濟網

　　中國經濟網編者按：廣州地鐵設計研究院股份有限公司（以下簡稱「地鐵設計院」）將於8月20日首發上會，公司此次擬於深交所中小板上市，計劃公開發行股票總數不超過4001萬股，保薦機構為華泰聯合證券。地鐵設計院本次擬募集資金6.44億元，分別用於生產能力提升項目、信息化系統升級項目、研發中心建設項目、智能超高效地鐵環控系統集成服務項目、裝配式建築研發及產業化項目。

　　2016年至2019年1-6月，地鐵設計院實現營業收入分別為11.10億元、12.50億元、14.77億元、8.66億元，同期銷售商品、提供勞務收到的現金分別為11.32億元、11.62億元、19.90億元、5.73億元。

　　報告期內，地鐵設計院經營現金流波動幅度較大，其中一年一期為負值。2016年至2019年1-6月，地鐵設計院歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為1.43億元、1.54億元、1.99億元、1.57億元，經營活動產生的現金流量凈額分別為9.17億元、-2146.34萬元、5.46億元、-2.42億元。

　　地鐵設計院應收賬款整體呈上升趨勢。2016年末至2019年6月末，公司應收賬款賬面餘額分別為5.93億元、9.30億元、8.51億元、10.57億元，占同期營收的比例分別為53.43%、74.43%、57.59%、122.05%。

　　同時，地鐵設計院應收賬款周轉率逐年下降。2016年末至2019年6月末，公司應收賬款周轉率分別為2.48、2.11、2.07、1.10。

　　報告期內，地鐵設計院存貨規模逐年增長，存貨周轉率持續下滑且遠低於可比上市公司均值。

　　2016年末至2019年6月末，公司存貨賬麵價值分別為7408.02萬元、1.57億元、1.87億元、1.94億元，占流動資產的比例為4.49%、 8.62%、7.61%、7.89%。

　　同期，地鐵設計院存貨周轉率分別為8.37、6.86、5.88、2.84，可比上市公司存貨周轉率平均值分別為1782.56、1348.61、582.16、171.07。

　　地鐵設計院主營業務毛利率三年一期低於行業均值。2016年至2019年1-6月，地鐵設計院主營業務毛利率分別為34.97%、36.39%、31.27%、37.38%；可比上市公司主營業務毛利率均值分別為38.89%、39.82%、39.81%、40.67%。

　　地鐵設計院研發費用率也逐年降低，且與行業趨勢相背離。2016年至2019年1-6月，地鐵設計院研發費用分別為7017.71萬元、7282.30萬元、6918.69萬元、3835.23萬元，占營業收入比例分別為6.32%、5.83%、4.68%、4.43%，佔比逐年降低；同行業可比上市公司研發費用率平均值分別為2.73%、2.74%、3.65%、4.54%，呈逐年上市趨勢。

　　此外，報告期內，地鐵設計院關聯交易佔比高企。中國經濟網記者注意到，廣州地鐵集團作為地鐵設計院控股股東的同時，連續三年一期是其第一大客戶。2016年至2019年上半年，公司關聯交易收入占營業收入的比重分別為33.44%、40.28%、42.12%、30.44%。

　　對此，地鐵設計院在招股說明書中表示，由於行業及市場的發展需要，此類關聯交易預計仍將持續發生。

　　報告期內，地鐵設計院及其控股子公司受到8次行政處罰，處罰原因包括增值稅逾期未申報、未申報個人所得稅、未經變更登記擅自改變營業場所，未及時報送上一年度的年度報告等違法違規行為。

　　其中，地鐵設計院因未經航道部門批准擅自進行水上鑽探施工作業，於2018年5月16日被廣州市交通委員會責令停止施工，限期拆除建築物或設施，並處以罰款2.50萬元。

　　另外值得一提的是，今年，地鐵設計院子公司因質量安全事故登廈門市建設局「黑名單」。

　　2020年5月28日，廈門市建設局發佈了一則行政處罰決定書，地鐵設計院全資子公司廣州地鐵設計院施工圖諮詢有限公司負責審查的廈門呂厝路口地鐵1號線和2號線外的配套物業開發項目施工圖，經審查合格后仍存在重大問題，造成質量安全事故。根據《廈門市建築市場「黑名單」管理辦法》的有關規定，廈門市建設局將廣州地鐵設計院施工圖諮詢有限公司列入廈門市建築市場「黑名單」，期限6個月（自2020年6月1日起至2020年11月30日止），並在廈門市建築市場「黑名單」平台上公佈。

　　中國經濟網記者向地鐵設計院就相關問題發去採訪函，截至發稿，未獲回復。

　　城市軌道交通勘察設計公司擬深交所上市

　　地鐵設計院是一家為城市軌道交通、市政、建築等建設工程提供專業技術服務的工程諮詢公司，主營業務包括城市軌道交通、市政、建築等領域的勘察設計、規劃諮詢、工程總承包等，核心業務是城市軌道交通的勘察設計業務。

　　廣州地鐵集團持有公司86.39%的股份，是地鐵設計院的控股股東。廣州市人民政府持有廣州地鐵集團100%股權，廣州市國資委代表廣州市人民政府履行出資人職責，地鐵設計院的實際控制人為廣州市國資委。

　　地鐵設計院擬於深交所中小板上市，計劃公開發行股票總數不超過4001萬股，保薦機構為華泰聯合證券有限責任公司。地鐵設計院本次擬募集資金6.44億元，其中2.72億元用於生產能力提升項目、1.57億元用於信息化系統升級項目、6708萬元用於研發中心建設項目、1.15億元用於智能超高效地鐵環控系統集成服務項目、3283.23萬元用於裝配式建築研發及產業化項目。

　　2019年上半年經營現金流量凈額-2.42億元

　　報告期內，公司歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為1.43億元、1.54億元、1.99億元、1.57億元，同期經營活動產生的現金流量凈額分別為9.17億元、-2146.34萬元、5.46億元、-2.42億元。

　　報告期內，地鐵設計院經營活動產生的現金流量凈額波動幅度較大。

　　對於2017年經營活動產生的現金流量凈額為負的原因，地鐵設計院解釋稱，一方面，公司於2016年底解除資金在控股股東廣州地鐵集團集中管理時，廣州地鐵集團向公司超額划轉的資金5947.80萬元轉回所致；另一方面，2017年在金融體系適度去槓桿的大背景下，公司部分項目應收賬款回款周期有所增加，導致銷售商品、提供勞務收到的現金占營業收入比例有所下降。

　　對於2019年上半年經營活動產生的現金流量凈額為負的原因，地鐵設計院表示，主要是由於上半年集中支付了員工2018年度年終獎金以及應收賬款餘額有所上升所致。

　　2019年上半年總資產27.84億元總負債17.60億元

　　2016年至2019年1-6月，地鐵設計院資產總計分別為18.06億元、20.47億元、27.65億元、27.84億元；其中，流動資產分別為16.51億元、18.27億元、24.61億元、24.61億元；非流動資產分別為1.55億元、2.20億元、3.04億元、3.23億元。

　　同期，公司負債合計分別為12.32億元、14.91億元、18.10億元、17.60億元；其中，流動負債分別為12.32億元、14.91億元、18.04億元、17.45億元。

　　報告期內，公司資產負債率分別為68.23%、72.83%、65.48%、63.21%，高於同行業可比上市公司均值52.83%、41.03%、43.58%、42.87%。

　　2019年上半年末應收賬款賬面餘額10.57億

　　2016年末至2019年6月末，地鐵設計院應收賬款賬面餘額分別為5.93億元、9.30億元、8.51億元、10.57億元，呈上升趨勢；占同期營收的比例分別為53.43%、74.43%、57.59%、122.05%。

　　對於應收賬款不斷增長，地鐵設計院稱主要原因如下：一方面，公司採用完工百分比法確認收入並同時確認應收賬款，部分合同應收賬款確認時點早於合同約定的收款時點，導致應收賬款餘額較大。完工進度是公司基於一致性原則，並結合行業特點及業務經驗依據項目不同階段的工作量確認的收入確認進度；而收款進度是公司依照合同約定條款進行收款的進度，收款方式和收款節點參照行業收費標準、行業慣例，經客戶招投標或者與公司協商約定。因此，完工進度與合同約定收款進度之間存在的差異，導致產生一定比例的應收賬款，隨著公司業務規模的擴大，應收賬款的餘額逐年增加。另一方面，公司的客戶主要為各地城市軌道交通投資建設主體或者政府部門，其款項支付受資金計劃、內部審批程序等因素影響較大。公司實際收款進度因外部客觀原因存在一定滯后，也會導致公司的回款時間延長，應收賬款餘額增加。

　　報告期內，公司應收賬款周轉率逐年下降，分別為2.48、2.11、2.07、1.10，高於同行業可比上市公司應收賬款周轉率平均值1.31、1.39、1.20、0.43。

　　2019年上半年末存貨1.94億元

　　報告期內，地鐵設計院存貨規模逐年增長、存貨周轉率持續下滑。

　　2016年末至2019年6月末，公司存貨賬麵價值分別為7408.02萬元、1.57億元、1.87億元、1.94億元，占流動資產的比例為4.49%、 8.62%、7.61%、7.89%。地鐵設計院表示，主要是隨著公司業務規模的擴大，期末未完工項目相應增加，導致存貨的上升。

　　2016年末至2019年6月末，地鐵設計院存貨周轉率分別為8.37、6.86、5.88、2.84，呈逐年下降的趨勢。同期，可比上市公司存貨周轉率平均值分別為1782.56、1348.61、582.16、171.07。

　　地鐵設計院稱，公司與中設集團、設研院等公司的收入確認、存貨結轉政策基本一致，存貨科目主要由未完工項目成本構成，存貨周轉率優於中設集團、設研院。

　　主營業務毛利率三年一期低於行業均值

　　2016年至2019年1-6月，地鐵設計院主營業務毛利率分別為34.97%、36.39%、31.27%、37.38%；低於可比上市公司主營業務毛利率均值分別為38.89%、39.82%、39.81%、40.67%。

　　地鐵設計院主營業務中勘察設計、規劃諮詢業務具有典型的知識密集和技術密集特點，技術含量高，毛利率也相應較高。其中值得注意的是，規劃諮詢毛利率已連續兩年下滑。

　　報告期內，地鐵設計院勘察設計毛利率分別為35.03%、37.23%、33.30%、40.27%；規劃諮詢毛利率分別為38.87%、41.77%、35.21%、27.32%；工程總承包毛利率分別為11.04%、1.89%、6.06%、3.70%。

　　研發費用率逐年降低與行業趨勢相背離

　　2016年至2019年1-6月，地鐵設計院研發費用分別為7017.71萬元、7282.30萬元、6918.69萬元、3835.23萬元，占營業收入比例分別為6.32%、5.83%、4.68%、4.43%，佔比逐年降低。

　　同期，同行業可比上市公司研發費用率平均值分別為2.73%、2.74%、3.65%、4.54%，呈逐年上市趨勢。

　　關聯交易金額占營收比例超3成

　　報告期內，地鐵設計院的前五大客戶銷售金額分別為7.18億元、7.32億元、9.39億元、4.90億元，占當期營收比例分別為64.66%、58.58%、63.57%、56.61%。

　　其中，2016年至2019年上半年，廣州地鐵集團均出現在前五大客戶之列，其銷售金額分別為3.41億元、4.75億元、5.91億元、2.13億元。

　　值得注意的是，廣州地鐵集團作為地鐵設計院控股股東的同時又是公司第一大客戶。

　　地鐵設計院表示，報告期內，公司向關聯方提供的服務主要是向廣州地鐵集團及其控股子公司、合營企業和聯營企業提供的勘察設計、規劃諮詢等服務。2016年至2019年上半年，上述關聯交易收入占營業收入的比重分別為33.44%、40.28%、42.12%、30.44%。

　　此外，地鐵設計院還稱，公司與關聯方發生的上述交易是因為公司正常生產經營需要而發生，公司主要通過招投標方式獲取業務，交易方式合規、價格公允，不存在損害公司及股東利益的情形。且由於行業及市場的發展需要，此類關聯交易預計仍將持續發生。

　　招股書顯示，廣州地鐵集團為負責廣州市城市軌道交通建設的業主單位。

　　四年內受到八次行政處罰

　　招股說明書顯示，報告期內，地鐵設計院及其控股子公司受到8次行政處罰，處罰原因包括增值稅逾期未申報、未申報個人所得稅、未經變更登記擅自改變營業場所，未及時報送上一年度的年度報告等違法違規行為。

　　其中，地鐵設計院受到行政處罰一次。2018年5月16日，地鐵設計院因未經航道部門批准擅自進行水上鑽探施工作業，被廣州市交通委員會責令停止施工，限期拆除建築物或設施，並處以罰款2.50萬元。

　　此外，2016年4月18日，地鐵設計院西安分公司因增值稅逾期未申報，被西安經濟技術開發區國家稅務局罰款金額900元，終止違法行為並糾正。

　　2016年4月18日同日，地鐵設計院西安分公司再次因增值稅逾期未申報，被西安經濟技術開發區國家稅務局罰款金額900元。

　　2016年6月8日，地鐵設計院福州分公司因增值稅逾期未申報，被福州市鼓樓區國家稅務局罰款200元，終止違法行為並糾正。

　　2018年1月12日，地鐵設計院西安分公司因未申報個人所得稅，被西安經濟技術開發區國家稅務局罰款金額100元。

　　2018年9月18日，地鐵設計院福州分公司因未按期申報個人所得稅，被國家稅務總局福州市鼓樓區稅務局罰款100元，終止違法行為並糾正。

　　2018年9月28日，地鐵設計院佛山分院因未經變更登記擅自改變營業場所、未及時報送上一年度的年度報告，被佛山市禪城區市場監督管理局處以罰款5000元，責令限期改正未經變更登記擅自改變營業場所。

　　2019年7月12日，地鐵設計院廈門分公司因未按期申報個人所得稅，被國家稅務總局廈門市思明區稅務局罰款100元，終止違法行為並糾正。

　　子公司因質量安全事故登「黑名單」

　　據央視新聞客戶端，2019年12月12日，廈門呂厝路口地鐵1號線和2號線外的配套物業開發項目施工現場發生約500平方米地面塌陷。

　　央視記者從廈門市建設局了解到，近期廈門市建設局發佈通知表示，將負責審查廈門呂厝路口地鐵1號線和2號線外配套物業開發項目施工圖的廣州地鐵設計院施工圖諮詢有限公司列入建築市場「黑名單」，并行政處罰。

　　通知表示，廈門呂厝路口地鐵1號線和2號線外的配套物業開發項目施工圖，經審查合格后仍存在重大問題，造成質量安全事故，廣州地鐵設計院施工圖諮詢有限公司受到廈門市建設局行政處罰。同時，廈門市建設局根據《廈門市建築市場「黑名單」管理辦法》的有關規定，將廣州地鐵設計院施工圖諮詢有限公司列入廈門市建築市場「黑名單」，期限6個月（自2020年6月1日起至2020年11月30日止），並在廈門市建築市場「黑名單」平台上公佈。在「黑名單」管理期限內，由各相關監管部門根據《廈門市建築市場「黑名單」管理辦法》的規定，對相關責任主體實施相應的監管措施。

　　涉及一起財產損害賠償糾紛

　　2017年至2020年，地鐵設計院存在多起訴訟事項，包括建設工程施工合同糾紛、房屋租賃合同糾紛、財產損害賠償糾紛等。其中一起財產損害賠償糾紛中，地鐵設計院敗訴，被法院判賠原告損失3.96萬元。

　　2019年10月10日，中國裁判文書網披露了《劉某某與廣州地鐵設計研究院股份有限公司財產損害賠償糾紛一審民事判決書》（（2019）魯0191民初1669號）。

　　根據當事人陳述和經審查確認的證據，濟南高新技術產業開發區人民法院認定事實如下：2015年至2017年，劉某某與地鐵設計院分別簽訂三份《房屋租賃合同》，其中2017年劉某某（甲方）與地鐵設計院（乙方）簽訂的《房屋租賃合同》，合同約定甲方將坐落於XXX房屋出租給乙方，該房屋建築面積122.7平方米，房屋類型為住宅。租期從2017年3月21日至2018年3月20日止，租期為12個月。甲方應於2017年3月21日前將房屋按約定條件交付給乙方。

　　2017年8月19日，劉某某所有的701室因廚房水池軟管破裂漏水，地鐵設計院員工發現漏水后，於當日上午8點41分通知物業公司701室廚房漏水，並將鑰匙放置於物業公司前台。物業公司工作人員到達701室后關閉總水閥並將屋內積水進行清理。地鐵設計院於2017年8月21日通知房屋所有人劉某某。

　　另查明，因劉某某所有的701室漏水致使李某某所有的601室室內頂棚、牆體、地板、燈具等浸泡，造成嚴重損失。2017年11月6日，李某某向法院提起訴訟，法院經審理作出（2017）魯0191民初2875號民事判決書，判決劉某某賠償李某某財產損失14434.26元，房屋租金損失24000元及鑒定費10000元，並負擔訴訟費1089元。

　　濟南高新技術產業開發區人民法院認為，本案系財產損害賠償糾紛，行為人因過錯造成他人損害的，應當承擔賠償責任。地鐵設計院承租使用劉某某701室的房屋，是該房屋的實際使用人，在其長期使用過程中，應對房屋及房屋內的附屬物品、設備設施盡謹慎管理維護義務，因地鐵設計院未盡到謹慎管理維護義務，故地鐵設計院應當對漏水造成的損失承擔一定的賠償責任。

　　地鐵設計院辯稱發現701室廚房水池軟管漏水后公司工作人員及時關閉了水閥，並簡單清理了積水，也於發生漏水當日通知了房屋所有人劉某某，但並未提交充分證據予以證明，並且物業公司出具書面說明是物業公司工作人員到達現場后關閉總水閥並對房屋積水進行清理。劉某某提交的照片可以反映出701室房屋漏水時室內除廚房外的房間內有積水，漏水狀況比較嚴重。

　　濟南高新技術產業開發區人民法院稱，地鐵設計院的工作人員，作為相對專業人員，應當知曉廚房、衛生間、陽台以外的房間未作防水處理，為防止積水滲漏至樓下房屋，應當及時採取關閉進水閥，清除房屋內積水並將滲漏處進行烘乾等措施，並應及時通知701室房屋所有人及樓下601室房屋所有人。但地鐵設計院的工作人員僅採取通知物業公司工作人員的方式，放任漏水損失的擴大。地鐵設計院未盡到及時止損的義務，是造成損失擴大的主要原因，應對擴大的損失承擔賠償責任。劉某某作為701室房屋出租人，有保障出租房屋及其附屬物品、設施設備正常使用的義務，但劉某某未盡到其保障義務，故應當減輕地鐵設計院的賠償責任。結合劉某某與地鐵設計院雙方的過錯程度，對劉某某已經向案外人李某某賠償的損失49523.26元，法院酌情認定地鐵設計院承擔80%，即39618.6元。